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易方達黃金主題證券投資基金(LOF)更新的招募說明書摘要

來源:互聯網 作者:鑫鑫財經 人氣: 發布時間:2019-06-19
摘要:易方達黃金主題證券投資基金(LOF)更新的招募說明書摘要

易方達黃金主題證券投資基金(LOF)更新的招募說明書摘要查看PDF原文

易方達黃金主題證券投資基金(LOF)更新的

招募說明書摘要

基金管理人:易方達基金管理有限公司

基金托管人:中國農業銀行股份有限公司

二○一九年六月

重要提示

本基金根據2011年2月9日中國證券監督管理委員會《關于核準易方達黃金主題證券投資基金(LOF)募集的批復》(證監許可【2011】181號)和2011年3月2日《關于易方達黃金主題證券投資基金(LOF)募集時間安排的確認函》(基金部函【2011】120號)的核準,進行募集。本基金的基金合同于2011年5月6日正式生效。

基金管理人保證《招募說明書》的內容真實、準確、完整。本《招募說明書》經中國證監會核準,但中國證監會對本基金募集的核準,并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證,也不表明投資于本基金沒有風險。

本摘要根據基金合同和基金招募說明書編寫,并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額,即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人,其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受,并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務,應詳細查閱基金合同。

基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產,但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益。

本基金為基金中基金,其投資于基金的資產合計不低于本基金基金資產凈值的60%,投資于基金的資產中不低于80%投資于黃金基金,因此本基金投資于黃金基金的資產占本基金基金資產凈值的比例可低至48%。基金凈值會因為證券市場波動等因素產生波動,投資者在投資本基金前,請認真閱讀本招募說明書,全面認識本基金產品的風險收益特征和產品特性,充分考慮自身的風險承受能力,理性判斷市場,對認購(或申購)基金的意愿、時機、數量等投資行為作出獨立決策,獲得基金投資收益,亦承擔基金投資中出現的各類風險。投資本基金可能遇到的主要風險包括:黃金價格下跌的風險:黃金價格走勢是影響本基金業績表現的最重要的因素,黃金價格下跌將導致黃金ETF凈值下跌,黃金采掘公司盈利下降,黃金采掘公司股票價格下跌;管理風險:基金管理人錯誤判斷黃金價格走勢、資產配置失誤,導致基金表現低于業績比較基準或出現虧損的風險;海外投資面臨的國別/地區市場風險、政府管制風險、監管風險、政治風險、流動性風險、匯率風險、利率風險;衍生品風險:為回避市場風險和有效管理,本基金有可能投資衍生工具,從而引發的風險;等等。本基金主要投資于黃金基金,并不代表本基金可以保本或保證收益,基金投資仍有可能出現虧損。基金管理人提醒投資者基金投資的“買者自負”原則,在投資者作出投資決策后,基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險,由投資者自行負責。

本基金在上市交易期間,如繼續接受申購可能導致本基金突破國家外匯局批準的外匯額度,本基金將暫停申購,由此可能導致二級市場價格出現較大波動。當本基金因外匯額度原因暫停申購期間出現了較高的折溢價率,折溢價率可能因國家外匯局批準基金管理人新增外匯額度以及本基金恢復申購業務而大幅縮小,亦可能導致本基金二級市場價格出現

較大波動。本基金二級市場收盤價折溢價率可能因黃金價格波動等市場因素發生較大變動。

本基金由易方達基金管理有限公司獨立管理,未聘請境外投資顧問。

投資有風險,投資者投資本基金時應認真閱讀本招募說明書;基金的過往業績并不預示其未來表現。

本招募說明書已經本基金托管人復核。除非另有說明,本招募說明書所載內容截止日為2019年5月6日,有關財務數據截止日為2019年3月31日,凈值表現截止日為2018年12月31日。(本報告中財務數據未

經審計)

1

一、基金的名稱

易方達黃金主題證券投資基金(LOF)

二、基金的類型

本基金類型:契約型、上市開放式

三、基金的投資目標

追求基金資產的長期穩定增值。

四、基金的投資方向

本基金投資范圍包括全球市場內依法可投資的公募基金(含ETF)、股票、固定收益證券、貨幣市場工具、金融衍生產品及中國證監會允許本基金投資的其他金融工具。

本基金的投資組合比例范圍為:投資于基金的資產合計不低于本基金基金資產凈值的60%,投資于基金的資產中不低于80%投資于黃金基金;現金或者到期日在一年以內的政府債券的投資比例合計不低于本基金基金資產凈值的5%,現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。黃金基金指黃金ETF(即跟蹤黃金價格或黃金價格指數的ETF)及黃金股票基金(包括跟蹤黃金股票指數的指數基金和ETF,以及80%以上基金資產投資于黃金采掘公司股票的主動基金)。

如法律法規或監管機構以后允許基金直接投資黃金實物、黃金憑證或與實物商品掛鉤的衍生品等其他工具(包括但不限于以后在國內上市、以跟蹤黃金價格或黃金價格指數為目的的ETF,以及在國內外上市的黃金期貨合約及黃金期權合約),基金管理人可以將其納入投資范圍。

如法律法規或監管機構以后允許本基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。

五、基金的投資策略

1、資產配置策略

本基金主要通過對國際黃金價格中長期趨勢的判斷,在不同資產類別中進行資產配置。在研究、分析黃金價格趨勢的過程中,本基金將重點考察以下因素:

(1)各國央行黃金儲備量的變化以及政策變化;

(2)全球黃金開采與回收量、開采與回收成本的變化等;

2

(3)全球黃金工業需求、消費需求及投資需求的變化;

(4)全球利率水平及變化、主要國家貨幣政策、通脹率變化等;

(5)戰爭、危機等特殊事件的發生以及對黃金價格的影響。

根據以上分析結果,本基金將主要對以下類別資產進行主動配置:

(1)黃金ETF;

(2)黃金股票類資產(包括黃金采掘公司股票及黃金股票基金);

(3)其他資產。

在其他因素不變的前提下,黃金價格的變動將引起黃金采掘企業的盈利水平同方向且更大幅度的波動,但黃金采掘企業的套期保值策略、產量、生產成本等實際經營情況也會影響企業的盈利;此外,市場對黃金價格和企業增長的預期、行業板塊的估值水平以及市場總體趨勢會對黃金采掘企業的股價產生影響。黃金價格與黃金采掘企業股價的差異化波動給本基金提供了戰勝業績比較基準的投資機會。當預期黃金價格下跌時,本基金管理人將從其他資產中,選擇有望帶來穩健回報的品種進行投資,主要包括貨幣市場基金、債券基金、固定收益證券和股票等。本基金管理人將在深入研究黃金價格趨勢、黃金采掘企業盈利和估值水平變化,以及考察其他品種的風險收益特征的基礎上,進行黃金ETF、黃金股票類資產以及其他資產的比例配置,并不斷進行組合的優化。

2、黃金ETF的選擇標準

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